Western Digital analizuje możliwość podziału firmy. Rozważane jest wyodrębienie biznesu SSD i HDD w osobne przedsiębiorstwa. Naciska na to nowy inwestor – Elliot Management, który w ubiegłym miesiącu ujawnił się jako nowy udziałowiec (ok. 6 proc.) z pakietem akcji wartym ok. 1 mld dol. Koncern inwestycyjny twierdzi, że podział to sposób na maksymalizację wartości obu głównych biznesów WD.

Zauważa też, że po przejęciu przez WD SanDiska w 2016 r. oraz dzięki długoterminowej współpracy z Kioxia (dawny biznes Toshiby) firma ma silny fundament w branży pamięci flash. WD próbował również przejąć Kioxię.

„Niestety dla spółki i jej akcjonariuszy żadna z tych korzyści nie została zrealizowana. Biorąc pod uwagę każdy obiektywny miernik Western Digital wypadła gorzej — operacyjnie, finansowo i strategicznie. To bezpośredni rezultat wyzwań związanych z prowadzeniem dwóch bardzo różnych firm w ramach tego samego przedsiębiorstwa. Te słabe wyniki są szczególnie rozczarowujące, biorąc pod uwagę ogromny potencjał spółki w obu branżach” – twierdzi Elliot.

Uważa, że podział WD na firmę SSD i HDD spowoduje dwukrotny wzrost wartości akcji. Zaoferował dodatkowy 1 mld dol. na rozwój biznesu flash.

CEO WD David Goeckeler twierdzi, że firma analizuje „szeroką gamę strategicznych i finansowych alternatyw, które przyczynią się do dalszej optymalizacji wartości Western Digital”. Wśród nich jest propozycja Elliot Management.

W zakończonym w marcu br. III kw. finansowym przychody Western Digital spadły o 9 proc. kw./kw., do 4,4 mld dol., marża brutto o 5,8 pkt, do 27 proc., a zysk netto o 96 proc., do 25 mln dol.

WD po ok. 40 proc. sprzedaży osiągało w segmencie chmurowym i klienckim, a 20 proc. w konsumenckim.

Z kolei w roku finansowym 2021, zakończonym z końcem czerwca ub.r., WD wypracował 16,7 mld dol. przychodów (o 1,1 proc. więcej niż w 2020 r.) i 821 mln dol. zysku netto po stracie w poprzednim roku. Zysk operacyjny wzrósł o 264 proc. Firma zatrudnia na świecie ok. 65 tys. pracowników.

W IV kw. finansowym 2021 WD zwiększył sprzedaż produktów klienckich o 42 proc. r/r, a data center o 6 proc.

Artykuł Duży producent dysków rozważa podział firmy pochodzi z serwisu CRN.

Samsung Electronics i Western Digital będą współpracować nad standaryzowaniem i upowszechnieniem rozwiązań storage następnej generacji – ogłosiły obie firmy. Kooperacja ma objąć technologie data placement, processing oraz fabrics (D2PF) storage.

Na początek Samsung i WD skupią się na koordynowaniu swoich działań i stworzeniu ekosystemu rozwiązań dla technologii Zoned Storage, w tym ZNS (Zoned Namespaces) SSD i SMR (Shingled Magnetic Recording) HDD. W kolejnych etapach inicjatywy te mają zostać rozszerzone o inne rozwijające się technologie D2PF, takie jak np. NVMe over Fabrics (NVMe-oF).

Firmy wspólnie zajmą się m.in. tworzeniem i promowaniem specyfikacji sprzętu. Jak stwierdzono, dzięki współpracy użytkownicy uzyskają pewność, że rozwijające się technologie będą miały wsparcie ze strony wielu producentów urządzeń, a także firm oferujących zintegrowany sprzęt i oprogramowanie.

„Aby ekosystem technologiczny odniósł sukces, cała platforma i ogólne modele rozwiązań muszą być spójne – by uniknąć ryzyka fragmentacji, która opóźnia upowszechnianie się nowych technologii i niepotrzebnie zwiększa poziom skomplikowania, szczególnie dla twórców oprogramowania” – wyjaśnia Rob Soderbery, wiceprezes i szef działu Flash Business Unit w Western Digital.

Artykuł Sojusz Samsunga i Western Digital pochodzi z serwisu CRN.

Jakieś fatum wisi nad rynkiem półprzewodników. W tym roku ceny SSD miały spadać, ale na razie trzeba pożegnać się z tym scenariuszem, przynajmniej na przyszły kwartał. Sytuacja nagle zmieniła się wskutek incydentu w fabrykach NAND Flash w Yokkaichi i Kitakami w Japonii, które są spółkami joint venture Western Digital i Kioxii.

W końcu stycznia doszło do zanieczyszczenia niektórych materiałów na liniach produkcyjnych. Chodzi o produkty 3D NAND (BICS). Początkowe szacunki mówią o 6,5 eksabajtów (ok. 6500 mln GB).

Szkody objęły 13 proc. kwartalnej produkcji

Według TrendForce szkody tej wielkości obejmują 13 proc. produkcji grupy w I kw. 2022 r. oraz ok. 3 proc. całkowitej produkcji rocznej. Analitycy przypuszczają jednak, że liczby ogłoszone przez WD prawdopodobnie nie uwzględniają całkowitych strat, a skutki dla Kioxii nie zostały podsumowane, więc szkody mogą jeszcze wzrosnąć.

Przed tym incydentem TrendForce prognozował niewielką nadpodaż NAND flash przez cały rok i spadek cen od I do II kw. br.

Jednak problem zanieczyszczenia materiałów okazuje się znaczący, ponieważ WDC/Kioxia NAND Flash mają jedną trzecią globalnego rynku tych produktów.

Zdaniem analityków spadek cen SSD w I kw. 2022 r. ograniczy się do 5 – 10 proc. kw./kw. (zamiast przewidywanych wcześniej 8 – 13 proc.). W II kw. 2022 r. będzie natomiast drożej o 5 – 10 proc. kw./kw.

Nieuchronny problem z dostawami

Obecnie WD i Kioxia koncentrują się na dostarczaniu nośników SSD do komputerów oraz na eMMC. Ponieważ WD jest dostawcą odpowiednio nr 1 i nr 2 na tych rynkach, późniejsze dostawy będą nieuchronnie utrudnione – uważa TrendForce.

Nawet jeśli popyt ze strony producentów PC OEM zostanie zrewidowany w dół w II kw. br., ceny klienckich nośników SSD mogą pozostać odporne na spadek – głosi nowa prognoza.

Spadki cen SSD dla przedsiębiorstw zahamują

Jeśli chodzi o korporacyjne dyski SSD, to początkowo przewidywano, że udział Kioxii w rynku w 2022 r. wzrośnie. Jednak zdarzenie w zakładach w Japonii wpłynie na zdolność firmy do dostarczania produktów i wpłynie na dalsze zamówienia klientów. W związku z tym spadek cen produktów SSD enterprise w II kw. 2022 r. zostanie w dużej mierze ograniczony.

Nowa prognoza cen NAND Flash na I – II kw. 2022 r.

Artykuł Incydent w fabryce NAND. Ceny SSD w górę pochodzi z serwisu CRN.

Wielka fuzja na rynku NAND i SSD warta 20 mld dol. stoi pod znakiem zapytania. Western Digital negocjuje zakup Kioxia, jednak szefowie japońskiej firmy woleliby poszukać inwestorów na giełdzie. Już we wrześniu spółka zamierza złożyć wniosek o pierwszą ofertę publiczną akcji – informuje Bloomberg.

Liderzy firmy, która powstała na bazie Toshiba Memory w 2019 r., nie palą się do utraty kontroli nad producentem na rzecz amerykańskiej korporacji. Poza tym obawiają się, że chiński regulator zablokuje połączenie z WD, ze względu na sankcje, jakie USA nałożyły na dostawy półprzewodników dla chińskich firm. W tej sytuacji zgoda Chin na jeszcze większą amerykańską kontrolę nad rynkiem czipów staje pod dużym znakiem zapytania.

Przykładowo Nvidia w związku z zamiarem przejęcia ARM już od miesięcy czeka na uruchomienie procedury zgody na koncentrację w Chinach (i nie tylko). Obecnie nie wiadomo, jak długo to potrwa i czy firma w ogóle doczeka się akceptacji (a jej brak będzie oznaczał fiasko transakcji, mimo czekania na potrzebne zgody – jak na razie trwa to blisko rok).

Kioxia nie chce się znaleźć w podobnej sytuacji (i czekać np. 2 lata, by dowiedzieć się, że zgody na fuzję nie będzie) i nie zamierza przegapić aktualnej dobrej koniunktury na giełdzie dla producentów półprzewodników. Także w japońskich władzach opinie na temat zgody na sprzedaż Kioxii są podzielone – wynika z informacji Bloomberga. Otwarty na rozmowy jest natomiast amerykański fundusz Bain Capital, do którego należy większość udziałów w Kioxia.

Źródło: Bloomberg

W II kw. 2021 r. Kioxia miała 18,3 proc. udziału w światowym rynku NAND flash (za Samsungiem: 34 proc.), co oznacza sprzedaż o wartości 3 mld dol., o 8,5 proc. więcej niż w I kw. 2021 r. – według TrendForce.

Western Digital było numerem 3 (14,7 proc., 2,4 mld dol.), rosnąc o ponad 11 proc. kw./kw.

Artykuł Może być problem z przejęciem Kioxia przez WD pochodzi z serwisu CRN.

Porozumienie w sprawie fuzji Western Digital i Kioxia może nastąpić już w połowie września – twierdzi The Wall Street Journal. Rozmowy w sprawie połączenia, które toczyły się od jakiegoś czasu, ostatnio nabrały przyspieszenia. Finał wciąż jednak nie jest przesądzony.

Połączenie stworzyłoby nowego potentata na rynku SSD i HDD. Kioxia, jeden z największych dostawców SSD, jest światowym numerem 2 na rynku NAND Flash (po Samsungu), a WD nr 3. Obie firmy od dawna współpracują w biznesie NAND. Dzięki fuzji Western Digital uzyskałby dostęp do topowych technologii SSD i NAND. Obecnie jest największym dostawcą nośników do storage’u, za nim jest Seagate.

Wartość ewentualnej transakcji, w której WD zapłaciłoby w akcjach za japońską firmę, ocenia się na ponad 20 mld dol. Kioxia powstała w 2019 r. z dawnego działu półprzewodników Toshiby. W zeszłym roku przejęła biznes SSD tajwańskiej firmy Lite-On. Obecnie większość udziałów w Kioxia należy do konsorcjum Bain Capital. Gdy o negocjacjach z WD i Micronem w sprawie sprzedaży Kioxii informowano wiosną br., wówczas była mowa o wartości transakcji 30 mld dol.

Biznes Kioxii ucierpiał ostatnio wskutek sankcji na Huawei, które było znaczącym klientem firmy, spadku zapotrzebowania na nośniki w przedsiębiorstwach i innych problemów związanych z pandemią.

Artykuł WD może połączyć się z Kioxia za ponad 20 mld dol. pochodzi z serwisu CRN.

Kioxia Holding to dawny biznes NAND i SSD Toshiby, który został sprzedany w 2018 r. Większościowe udziały przejął fundusz Bain Capital. Firma może być obecnie warta ok. 30 mld dol.

Światowy numer 2

Kioxia po Samsungu jest drugim na świecie producentem NAND flash.

Produkuje pamięci i nośniki w oparciu o przejętą technologię Toshiby.

Największy spadek w czołówce

Ostatnio Kioxia odnotowała jednak również największy spadek obrotów w czołówce: o -11,4 proc. r/r w IV kw. 2020 r. Udział w globalnym rynku zmniejszył się z 21,4 proc. do 19,5 proc. – według Trendforce.

Cały rynek NAND zsunął się o niecałe 3 proc. w IV kw.

WD jest numerem 3 na rynku NAND Flash (14,4 proc.), dalej plasuje się koreański SK Hynix (11,6 proc.), a Micron zajmuje piątą pozycję (11,2 proc.).

Sankcje na Huawei zdołowały biznes

Kioxia dostała rykoszetem po zaostrzeniu sankcji wobec Huawei w ub.r.

Amerykańskie władze nałożyły embargo na dostawę półprzewodników dla chińskiego koncetnu, a wstrzymanie dostaw do jednego z głównych kontrahentów doprowadziło do sporego spadku sprzedaży Kioxii.

Dodatkowo producent odczuł słabszy popyt na dyski SSD dla przedsiębiorstw. Ten według prognozy powinien odbudowywać się w II kw. br.

Firma planuje budowę kolejnych fabryk w Japonii. Ma też zakłady w USA (a także w Wielkiej Brytanii i Izraelu). Amerykańskie władze zachęcają natomiast krajowe firmy do rozwoju produkcji półprzewodników, aby uniezależnić się w większym stopniu od zagranicznych dostaw tego krytycznego komponentu. WD jeszcze w czasach Toshiby nawiązało współpracę z dzisiejszą Kioxią w ramach biznesu NAND.

Artykuł Możliwa wielka transakcja na rynku SSD pochodzi z serwisu CRN.

Już w ub.r. WD zapowiadał, że zamierza skoncentrować się na platformach pamięci masowej, jak OpenFlex, a nie na systemach. Sprzedał biznes IntelliFlash firmie DDN (DataDirectNetworks).

Quantum specjalizuje się m.in. w rozwiązaniach do przechowywania i zarządzania nagraniami wideo, a także w backupie i archiwizacji. Ma spore doświadczenie w zakresie ActiveScale. Od ok. 5 lat sprzedaje te rozwiązania. Zgodnie z umową z WD w przyszłości Quantum przejmie także wsparcie aktualnych i nowych klientów ActiveScale, zajmie się również dalszym rozwojem tych produktów.

ActiveScale pozwala na dostęp do plików i obiektów, replikację do chmury. Dla Quantum ma być dobrym uzupełnieniem portfolio jako chmurowe repozytorium dla danych, backupu i archiwizacji albo dla nagrań z monitoringu wideo. W przyszłości Quantum chce wspierać ekosystem różnych dostawców pamięci obiektowej, tak aby użytkownicy mogli łatwo przenosić między nimi dane.

Artykuł WD sprzedał część biznesu pochodzi z serwisu CRN.

Western Digital, który również produkuje NAND flash w Yokkaichi (jest światowym numerem 3), uspokaja, że zdarzenie będzie miało minimalny wpływ na dostawy wafli NAND.

Warto przypomnieć, że w czerwcu ub.r. 13-minutowy blackout wyłączył fabryki NAND obu korporacji w Yokkaichi. Przywrócenie pełnych mocy produkcyjnych zajęło kilka tygodni. Tym razem skala problemu nie wydaje się tak duża. Analityk Wells Fargo ocenia, że jeśli Fab 6 ruszy pełną parą za dwa tygodnie, to podaż NAND w I kw. br. wskutek pożaru może zmniejszyć się o ok. 0,8 eksabajtów, czyli mniej niż 1 proc. światowych dostaw (ubiegłoroczny blackout zmniejszył produkcję o 6 eksabajtów).

Od rzeczywistych skutków dla podaży NAND flash ostatniego pożaru zależy ewentualny wpływ tego zdarzenia na ceny pamięci do smartfonów czy dysków SSD. Na początku roku Digitimes oceniało na podstawie informacji od producentów, że po roku spadków ceny SSD wystrzelą w 2020 r. nawet o 40 proc. W I kw. br. przewidywano wzrost o stawek kontraktowych na SSD o 10-15 proc. To wszystko jeszcze przed pożarem w Yokkaichi.

Artykuł Pożar w fabryce NAND. Ceny SSD w górę? pochodzi z serwisu CRN.

DDN w zamian zobowiązało się kupować od WD więcej dysków twardych oraz SSD. Firma specjalizuje się w pamięciach masowych do big data. Warunki finansowe transakcji nie zostały ujawnione. Przejęcie powinno zostać sfinalizowane do końca br. Koncerny zapowiedziały również wspólną globalną strategię. WD stanie się jednym z największych klientów DDN.

Sprzedaż Intelliflash jest związana z decyzją WD o wyjściu z biznesu systemów pamięci masowych. Rozważana jest podobna opcja dla serii ActiveScale. Koncern zapowiada koncentrację swojego portfolio dla centrów danych wokół platform storage'owych, takich jak OpenFlex.

"W przyszłości skalowanie i przyspieszanie możliwości rozwoju IntelliFlash i ActiveScale będzie wymagało dodatkowej koncentracji na zarządzaniu oraz inwestycji, aby zapewnić długofalowy sukces” – tłumaczy decyzję o sprzedaży Mike Cordano, prezes i dyrektor operacyjny Western Digital.

Przekonuje, że przy koncentracji zasobów systemów data center na platformach pamięci masowej, portfolio Western Digital pozwoli lepiej wykorzystać znaczące możliwości na rynku i generować profity w dłuższym terminie.

W zakończonym w czerwcu 2019 r. roku finansowym, WD wypracowało 16,6 mld dol. przychodów, 87 mln dol. zysku operacyjnego i 754 mln dol. straty netto (w ujęciu GAAP). To mniej, niż w 2018 r., gdy przychody wyniosły 20,6 mld dol., zysk operacyjny 3,6 mld dol. a zysk netto 675 mln dol.

CEO Steve Milligan podsumowując wyniki minionego roku komentował: "Wzrost nośników NVMe nabiera tempa, przygotowując grunt pod dalsze zyski w naszym portfolio w nowym roku obrotowym i później." Szef koncernu dostrzegał także oznaki poprawy na rynku flash, który jego zdaniem osiągnął kulminację cyklicznego spowolnienia. "W związku pozytywnymi oczekiwaniami dotyczącymi popytu, solidnym portfolio i rosnącym zaangażowaniem klientów, oczekujemy poprawy wyników finansowych w ciągu roku obrotowego 2020." – zapowiadał CEO.

Artykuł WD: sprzedaż i strategiczna zmiana pochodzi z serwisu CRN.

Western Digital ocenia, że awaria zakłóciła produkcję o równowartości 6 eksabajtów (ponad 6 mld GB). Braki będą odczuwalne głównie w III kw. br. Toshiba nie ujawnia podobnych liczb. Obie korporacje współpracują w ramach joint venture.

Analitycy DRAMeXchange, dywizji Trendforce, oceniają, że blackout w japońskich zakładach może spowodować spadek podaży 2D-NAND i wzrost cen w III kw. br. Mniejszy wpływ awaria będzie miała na rynek SSD, produkowanych głównie z 3D-NAND. Możliwe jednak, że nieco wyhamuje spadek cen tych komponentów, a tym samym tzw. dysków SSD czy nośników eMMC/UFS – uważa DRAMeXchange. Awaria w połączeniu z ostatnimi decyzjami producentów może jednak przyspieszyć zatrzymanie drenażu cen – Micron ostatnio ze względu na nadpodaż zdecydował się ograniczyć produkcję NAND o 10 proc. Teraz trzeba czekać na reakcję klientów – czy zaczną więcej kupować, gdy spadki będą się zmniejszać. Na IV kw. br. Trendforce generalnie spodziewa się, że okres załamania cen już minął – w IV kw. br. przewiduje stawki za flash nieznacznie niższe lub podobne jak w III kw. br.

Artykuł Awaria w fabrykach Toshiby i WD pochodzi z serwisu CRN.