Spółka P4 (Play) przejmie 100 proc. udziałów w UPC Polska. Zawarta 22 września umowa sprzedaży i nabycia opiewa na kwotę 7 mld zł. Na transakcję musi zgodzić się Komisja Europejska jako regulator rynku.

Zamknięcie transakcji planowane jest na I półrocze 2022 r.

Ustalona cena, jak wyjaśniono, odpowiada mnożnikowi EBITDAaL za rok 2020 na poziomie 9,3x przed efektami synergii i około 7x z uwzględnieniem synergii przychodowych i kosztowych.

Play został w ub.r. przejęty przez francuską grupę iliad za blisko 10 mld zł. UPC Polska należy do amerykańskiej korporacji medialnej Liberty Global. Informacje o możliwym przejęciu operatora pojawiły się w lipcu br.

UPC oferuje już usługi mobilne we współpracy z Play. Dla największego operatora komórkowego w Polsce zakup stwarza nowe możliwości rozwoju w zakresie usług konwergentnych dla klientów indywidualnych oraz biznesowych na lokalnym rynku.

Nabycie UPC przez Play wiąże się też z chęcią przyspieszenia inwestycji w sieci światłowodowe.  

„Play i UPC połączą swoje siły, aby stworzyć silnego operatora konwergentnego w Polsce” – zapowiada Jean Marc Harion, prezes Play.

Połączone firmy będą dostarczać usługi telekomunikacyjne do ponad 17 mln subskrybentów – twierdzi Play.

UPC Polska jest jednym z największych dostawców usług internetowych w Polsce, z dostępem do 3,7 mln gospodarstw domowych w technologii FTTx i 1,5 mln abonentów. W 2020 r. operator wypracował 1,7 mld zł przychodów i 757 mln zł EBITDAaL.

Na podstawie danych finansowych za rok 2020, łączne przychody Play i UPC Polska wyniosły 9 mld zł, a łączna EBITDAaL 3,2 mld zł.

Artykuł Play kupi UPC Polska za 7 mld zł pochodzi z serwisu CRN.

Grupa iliad, która w ub.r. przejęła P4 (Play), poinformowała, że złożyła Liberty Global wstępną ofertę nabycia 100 proc. kapitału zakładowego UPC Polska. Jej wartość to 7,3 mld zł, i jest oparta na przewidywanym wyniku EBIDTA za 2021 r. (782 mln zł).

„Rozmowy są obecnie w toku, a grupa iliad nie może obecnie zagwarantować ich pomyślnego wyniku. Poinformuje rynek o wyniku rozmów w odpowiednim czasie” – podała francuska korporacja.

Grupa iliad przejęła Play w ub.r. kosztem blisko 10 mld zł. Informuje jednocześnie, że w pierwszym półroczu 2021 rozpoczęła prace nad różnorodnymi projektami rozwoju działalności, do których zaliczono przejęcie operatora infrastruktury stacjonarnej. UPC w Polsce w końcu ub.r. miało ponad 1,5 mln klientów, a zasięg operatora ocenia się na ok. 3,6 mln adresów.

UPC jest częścią Liberty Global, największego na świecie międzynarodowego operatora usług telewizji i szerokopasmowego Internetu z siedzibą w USA, działającego w ponad 30 krajach.

Iliad poinformowała, że Play według wstępnych danych (przed audytem) za I półrocze 2021 r. zwiększył przychody z usług mobilnych o 8 proc., a skorygowana EBITDAaL wzrosła rok do roku o 47 proc. W II kw. br. bazę klientów mobilnych powiększono o 145 tys. i łącznie o 200 tys. klientów konwergentnych.

Artykuł Play może połączyć się z UPC Polska. Oferta zakupu za 7,3 mld zł pochodzi z serwisu CRN.

Grupa iliad przejęła 96,7 proc. udziałów w Play Communications, za które zapłaci 9,6 mld zł. Rozliczenie transakcji nastąpi 25 listopada.

Akcje zostały objęte w ramach wezwania ogłoszonego we wrześniu br. W październiku br. zgodę na akwizycję wyraziła Komisja Europejska. W mijającym tygodniu iliad przejął pakiet kontrolny (40,2 proc.) od dotychczasowych głównych udziałowców Play – Kenbourne Invest II oraz Tollerton Investment. Francuska grupa może przymusowo wykupić od drobnych akcjonariuszy resztę udziałów, by osiągnąć 100 proc. (wówczas wartość transakcji sięgnie w sumie ok. 9,9 mld zł) i wycofać Play z giełdy.

Grupa iliad zapowiedziała wsparcie Play w inwestycjach i rozbudowie oferty usługowej. Wśród wyzwań, jakie stoją przed operatorem, wymieniono rozwój sieci 5G, sieci szerokopasmowej oraz usług chmurowych. Szef francuskiego koncernu Thomas Reynuad, który w minionym tygodniu wszedł do rady dyrektorów Play, zapowiada również wsparcie działającej w Polsce firmy w utrzymaniu konkurencyjnej pozycji na rynku telefonii komórkowej i wejściu na rynek stacjonarnych usług.

W sierpniu br. spółka z grupy Play – Scaleway, otworzyła regionalne centrum danych w Warszawie.

Play jest obecne na rynku od 2007 r. Ma 15 mln abonentów. W 2019 r. spółka osiągnęła ponad 7 mld zł przychodów.

Grupa iliad z centralą we Francji powstała w 1987 r. W latach 90-tych weszła na rynek usług internetowych, a w 2012 r. na rynek telefonii mobilnej. W 2019 r. osiągnęła 7,8 mld euro obrotów. Główne rynki, na których dotychczas działa, to francuski i włoski, gdzie ma 26 mln klientów.

W 2019 r. Play za 96 mln euro (ok. 410 mln zł) kupiło grupę 3S z jej infrastrukturą centrów danych i siecią światłowodową, która dla operatora jest cennym nabytkiem z uwagi na plany rozwoju 5G. Grupa 3S nadal działa pod dotychczasową marką, świadcząc m.in. usługi data center dla biznesu.

W sierpniu 2020 r. Play przejął Virgin Mobile Polska za 60 mln zł.

Artykuł Play przejęte za 9,6 mld zł pochodzi z serwisu CRN.

Z dniem 18 listopada rezygnacje z rady dyrektorów Play Communications złożyło 6 osób, łącznie z przewodniczącym, którym był Graham McInroy.

Jednocześnie powołano dyrektorów, którzy będą pełnić swoje funkcje do czasu kolejnego walnego zgromadzenia. Do ścisłego kierownictwa Play dołączyli liderzy francuskiej grupy iliad, która przejmie 100 proc. udziałów w Play za blisko 10 mld zł, zgodnie z zawartą we wrześniu br. umową. Wymiana w radzie dyrektorów jest związana z transakcjami objęcia przez iliad ponad 40 proc. udziałów w Play.

Są to Camille Perrin, dyrektor ds. marketingu grupy Iliad, Nicolas Jaeger – dyrektor finansowy grupy i Shahrzad Sharvan, szef działu prawnego. Są to osoby określane jako dyrektorzy klasy B.

Lider grupy iliad w radzie dyrektorów Play

Do kierownictwa Play wszedł również (jako dyrektor klasy C) Thomas Reynaud, dyrektor generalny grupy iliad. Jest związany z korporacją od 2007 r. Początkowo pełnił funkcję szefa ds. rozwoju działalności, w 2008 r. został dyrektorem finansowym, a w 2010 r. starszym wiceprezesem. Od maja 2018 r. jest dyrektorem generalnym grupy.

Thomas Reynaud rozpoczął karierę w Nowym Jorku w 1997 r. Był m.in. dyrektorem zarządzającym ds. sektora telekomunikacji i mediów w Société Générale.

Kolejne osoby w radzie dyrektorów Play to Nicolas Thomas, dyrektor operacyjny i członek zarządu iliad Italia oraz Maxime Lombardini, wiceprzewodniczący rady dyrektorów iliad.

Artykuł Wymiana dyrektorów w Play pochodzi z serwisu CRN.

Dzisiaj tj. 21 września 2020 r. Grupa Iliad złożyła ofertę przejęcia 100 proc. akcji spółki Play Communications SA (PCSA), właściciela 100 proc. udziałów w P4, które jest operatorem sieci Play.

W ramach tej oferty Iliad zawarł wiążące porozumienie z dwoma głównymi udziałowcami Play Communications – Kenbourne Invest II oraz Tollerton Investment Ltd., zapewniające przejęcie pakietu kontrolnego (40,2 proc. akcji). Złożona oferta zapewni Iliad większościowy udział miejsc w radzie dyrektorów PCSA, która jednogłośnie zagłosowała za jej przyjęciem. Złożona oferta wymaga teraz jedynie zgody Komisji Europejskiej – komunikuje spółka.

Grupa Iliad jest operatorem telekomunikacyjnym z centralą we Francji. Zatrudnia 11 tys. pracowników. Ma 26 mln klientów we Francji i Włoszech. W 2019 r. wypracowała 7,8 mld euro przychodów. Zapowiada, że pomoże Play w rozwoju na rynku mobilnym i przyspieszeniu cyfrowej dystrybucji oferty.

Jak ujawnił dziś PCSA, wstępną niewiążącą ofertę otrzymał 10 sierpnia 2020 r.

Oferta za prawie 10 mld zł

W ramach oferty Iliad Purple (spółka zależna Iliad SA) ogłosiła wezwanie na sprzedaż 100 proc., czyli ponad 245 mln akcji Play Communications w cenie 39 zł za szt. Przekłada się to na wartość ponad 9,9 mld zł. Stawka jest o blisko 40 proc. wyższa niż wycena spółki w piątek (18.09). Rozliczenie transakcji jest planowane 25 listopada br.

Według Iliad wartość transakcji to niemal 3,5 mld euro, w tym ok. 1,2 mld euro to wierzytelności Play.

Sieć Play działa od 2007 r. Obecnie ma ponad 15 mln abonentów. W 2019 r. Play Communications wypracował ponad 7 mld zł przychodów.

Play: jesteśmy podobni

Rada dyrektorów spółki oraz zarząd Play uważają, że obie firmy mają wiele podobieństw. Wskazują m.in. na silne marki, tę samą historię – obie firmy weszły na ustabilizowane rynki telekomunikacyjne jako ostatni gracze, a od tamtej pory rozwijały się szybko i obu udało się zostać liderami na swoich rynkach.

Zdaniem zarządu Play i Iliad mają wiele synergii, które dotyczą m.in. najbardziej efektywnej struktury kosztów w sektorze telekomunikacyjnym, elastyczności biznesowej, kreatywności oraz dynamiki działania.

„Jesteśmy przekonani, że Iliad wesprze Play w utrzymaniu konkurencyjnej pozycji na polskim rynku oraz w inwestycjach w rozwój usług telekomunikacyjnych w Polsce” – twierdzi zarząd Play.

„Przed nami wiele ekscytujących wyzwań na polskim rynku, takich jak: rozwój technologii 5G, wdrożenie oferty sieci szerokopasmowej, rozwój usług chmurowych oraz zaproponowanie nowego podejścia do telewizji. Cieszymy się, że będziemy mogli podjąć te wyzwania z naszym nowym przyszłym udziałowcem” – komentuje Jean-Marc Harion, prezes zarządu Play.

“Dokonania zespołu Play na rynku usług mobilnych są doskonałym fundamentem do dalszego rozwoju, w szczególności w segmencie stacjonarnych usług szerokopasmowych i ultra-szybkich usług szerokopasmowych, co do których Iliad wniesie swoje doświadczenie” – twierdzi Thomas Reynaud, prezes zarządu grupy Iliad.

Artykuł Play zostanie sprzedane za blisko 10 mld zł pochodzi z serwisu CRN.