Dla AB IDMSA wydał rekomendację “neutralnie”, ustalając cenę docelową akcji w ciągu najbliższych 12 miesięcy na 21,30 zł (w dniu wydania rekomendacji, tj. 24 lipca, na GPW płacono za papiery spółki 18,27 zł). W przypadku Actionu dom maklerski zaleca inwestorom: „przeważaj” – podając cenę docelową 22,80 zł (19,32 zł). Obu spółkom ma sprzyjać korzystna – jak przewiduje IMDSA – sytuacja na rynku. Oczekiwany jest umiarkowany wzrost w dystrybucji IT i postępująca konsolidacja, która wzmacnia większych graczy.

Zdaniem analityka domu maklerskiego AB będzie dobrze prosperować dzięki rosnącej liczbie umów dystrybucyjnych (co umożliwia poszerzenie oferty produktów) oraz większej ilości klientów firmach, a w tym sektorze można osiągnąć ponadprzeciętne zyski. Według IDMSA AB ma obecnie 13,5 tys. kooperantów (dealerów, integratorów, VAR), a portfolio obejmuje 35 tys. produktów.

IDMSA przewiduje, że w IV kw. roku finansowego 2011/2012 r. AB (II kw. b.r.) spadnie marża brutto ze sprzedaży dystrybutora, ze względu na presję na ceny, ale koszty pozostaną kontrolą. Przychody firmy powinny wzrosnąć o 14 proc. rok do roku, a skonsolidowany zysk netto o 6 proc. (do 8,7 mln zł).

Według IDMSA okres prosperity czeka Action. Wzrost przychodów spółki ma znacznie przekroczyć średnią na rynku, mimo obniżek cen, co bezpośrednio przekłada się na marże ze sprzedaży. Poprawa kondycji finansowej Actionu wynika m.in. z polityki cięcia kosztów i silnej pozycji marek własnych. Zdaniem analityka przychody firmy za II kw. b.r. powinny zwiększyć się o 30 proc. rok do roku, do kwoty 741 mln zł, a zysk netto o 10 proc. do 9,7 mln zł. Wśród pozytywnych czynników wymieniono m.in. umowy zawarte z Lenovo i HP. W przypadku obu dystrybutorów oficjalne dane za II kw. b.r. będą znane w końcu sierpnia.