Internetowy Dom Maklerski wydał rekomendację „trzymaj” dla AB, podnosząc cenę docelową akcji spółki z 18,60 zł do 21,30 zł. W przypadku Actionu wydano rekomendację „przeważaj”, ustalając cenę docelową na 23,20 zł (poprzednio 21,80 zł).

Według IDM kolejne umowy dystrybucyjne zawarte przez AB powinny przyczynić się do zwiększenia oferty produktowej (obecnie firma ma w portfolio 35 tys. produktów 400 dostawców) i wzrostu liczby klientów w firmach. Zyski mogą zwiększyć się dzięki kontraktom w sektorze publicznym (nie ujęto ich w prognozie). 

W II kw. 2012 r. IDM przewiduje dwucyfrowy wzrost przychodów i zysku netto AB. Zdaniem analityków w III kw. br. przychody powinny zwiększyć się o 15 proc. rok do roku, a w IV kw. rezultat na plus również ma być dwucyfrowy. Wyraźna poprawa bilansu zdaniem analityków będzie m.in. efektem postępującej konsolidacji rynku, co przełoży się na wzrost przychodów ponad przeciętną w dystrybucji IT, aczkolwiek nastąpi to kosztem rentowności, ponieważ będzie spadać marża brutto na sprzedaży. Mimo presji na marże IDM przewiduje dla AB dobre wyniki – w III kw. 2012 r. EBITDA i EBIT spółki wyniosą odpowiednio 17,3 mln zł i 14,6 mln zł, a skonsolidowany zysk netto – 8,6 mln zł (wzrost o 13 proc. rok do roku). Prognozowane przychody w roku fiskalnym 2011/2012 to 4,29 mld zł, a zysk netto – 50,1 mln zł (w roku 2010/11 było odpowiednio 3,56 mld zł i 53,9 mln zł).

Według IDM trendy są korzystne także dla Actionu – umiarkowany wzrost na rynku dystrybucji IT oraz jego konsolidacja. Wprawdzie na przychody będą miały wpływ spadające ceny (skala tego zjawiska zależy jednak od działań innych graczy) oraz topniejące marże na sprzedaży, ale niewiele zaszkodzi to dystrybutorowi. Analitycy przewidują dwucyfrowy wzrost EBIDTA spółki w 2012 r. Poprawie bilansu sprzyjać będzie m.in. optymalizacja kosztów i silna pozycja marek własnych Actionu, co według analityków wyróżnia firmę wśród konkurencji. Zdaniem IDM w roku fiskalnym 2012 Action osiągnie 49,1 mln zł zysku netto przy przychodach w wysokości 3,36 mld zł (w 2011 r. – 2,8 mld zł i 42,4 mln zł zysku). W 2014 r. wpływy mają zbliżyć się do 4 mld zł (3,89 mld zł). W I kw. 2012 r. według IDM przychody zwiększyły się o 32 proc. rok do roku do 712 mln zł. (oficjalne wyniki będą znane w przyszłym tygodniu).